华为芯片股涨停：特朗普政策生变，美对华关税反制名单曝光

近期A股市场持续走强，今日早盘上证指数突破3280点关口，科创50指数和北证50指数均收复4月7日的跌幅。与清明节前相比，市场风格已发生显著变化，内需、红利、关税反制、自主可控等题材轮番上涨。其中，商贸零售指数节后累计涨幅超过4%，银行板块逆市上扬，农林牧渔板块大涨2.69%，半导体和航空装备等自主可控相关板块也表现强劲。

今日早盘，内需题材继续领涨，房地产指数、家居用品等板块涨幅居前，而半导体、软件服务等自主可控板块均上涨超过1%。概念板块方面，光刻胶概念表现最为突出，上午收盘时涨幅超过4%；此外，MCU芯片和汽车芯片等自主可控题材也涨幅靠前。

华为芯片概念股龙头股今日直线涨停。光刻胶概念个股掀起涨停潮，怡达股份以"20cm"幅度涨停，宝丽迪、康鹏科技涨超14%，华软科技、红宝丽、兴业股份等多只个股也封上涨停板。

光刻机作为自主可控的重要代表，其核心技术与零部件已实现90%的自主研发和生产。芯片领域同样是自主可控的核心战场，今日相关概念板块普遍上扬超过1%。宏昌电子、渤海化学、海陆重工等多股涨停。此外，华为算力芯片概念股龙头拓维信息早盘快速拉升，不到10点即封上涨停。

消息面上，当地时间4月15日，美国芯片制造商英伟达发布公告称，美国政府已告知该公司H20芯片出口中国需要许可证，并将无限期实施这一新规。此举预计将影响英伟达约55亿美元的季度收入，涉及H20产品的库存、采购承诺和相关储备。

值得注意的是，这可能是特朗普政府近期一系列贸易政策调整的一部分。据美国全国公共广播电台报道，在英伟达首席执行官黄仁勋出席玛拉歌晚宴后，特朗普政府改变了此前限制出口英伟达H20人工智能芯片的计划。尽管美国对芯片出口管制的酝酿已有数月，最快本周就可能实施。

万联证券指出，此次美国对H20实施许可证管理，表明贸易管制力度加大。预计H20在中国市场的销售将面临较大限制，这可能导致英伟达在中国市场份额流失，而国内AI芯片厂商有望获得更多市场机会。

浙商证券认为，在当前国际形势下，中国采取的反制措施底气十足。与上一轮贸易摩擦相比，我国经济更具韧性，市场潜力更大。建议投资者关注以下主线：低估值防御性板块（如银行、公用事业）和自主可控领域（芯片、半导体设备等），同时兼顾< strong>消费龙头股的投资机会。

从具体个股看，市值超千亿的个股包括长江电力、中芯国际、中信银行等。其中，长江电力和中信银行具有明显的防御属性，而中芯国际、海光信息、寒武纪-U则属于自主可控领域。伊利股份、中国中免等消费板块龙头股也值得关注。

成长性方面，中芯国际、海光信息、寒武纪等个股机构预测今明两年净利润增速均超过20%。估值方面，江苏银行、中信银行等个股市盈率低于6倍，华能国际市盈率低于12倍，具有较高的安全边际。